Memahami obligasi: Bagaimana investasi pendapatan tetap masuk ke dalam portofolio Inggris

Obligasi memainkan peran penting dalam mengelola risiko dan menyeimbangkan portofolio. Inilah mengapa investor Inggris harus mempertimbangkannya:

Obligasi membantu menstabilkan pengembalian dan mengurangi volatilitas, sering berkinerja baik ketika saham berkinerja buruk. Misalnya, selama krisis keuangan 2008, obligasi tetap relatif stabil, menawarkan buffer terhadap pasar saham fluktuasi.

Obligasi memberikan aliran pendapatan yang stabil melalui pembayaran kupon berkala, membuatnya ideal untuk investor yang berfokus pada pendapatan, seperti yang menabung untuk pensiun.

Obligasi lebih rendah volatilitas portofolio dan meningkatkan diversifikasi. Mereka menawarkan kekuatan penstabil di samping saham, mengurangi risiko keseluruhan tanpa mengorbankan pengembalian secara signifikan, terutama selama penurunan pasar.

Obligasi menawarkan keunggulan utama, menjadikannya investasi berharga bagi investor Inggris.

Gilt pemerintah dipandang sebagai investasi yang aman, didukung oleh kredit pemerintah Inggris. Mereka memberikan keamanan bagi investor konservatif, terutama di masa yang tidak pasti. Namun, obligasi korporasi memiliki lebih banyak risiko, tergantung pada kesehatan keuangan penerbit, yang dapat dinilai melalui peringkat kredit.

Obligasi yang terkait dengan inflasi, seperti gilt terkait indeks, menyesuaikan pembayaran bunga dan pokok dengan inflasi, melindungi daya beli. Obligasi ini sangat ideal untuk melindungi terhadap inflasi, tidak seperti obligasi dengan suku bunga tetap, yang dapat kehilangan nilai selama inflasi tinggi.

Gilt pemerintah Inggris dibebaskan dari pajak capital gain, menawarkan keuntungan pajak untuk pemegang jangka panjang. Obligasi korporasi, di sisi lain, dikenakan pajak atas pendapatan dan capital gain, sehingga memilih obligasi yang efisien pajak dapat meningkatkan pengembalian.

Sementara obligasi menawarkan banyak keunggulan, mereka datang dengan risiko yang dapat memengaruhi nilai dan kinerja portofolio mereka secara keseluruhan.

Ketika suku bunga naik, harga obligasi umumnya turun. Ini terjadi karena obligasi baru menawarkan hasil yang lebih tinggi, membuat obligasi yang ada kurang menarik. Ini sangat signifikan dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, di mana obligasi jangka panjang dapat mengalami penurunan harga yang lebih besar.

Risiko kredit melibatkan kemungkinan bahwa penerbit obligasi dapat gagal bayar pada pembayaran. Obligasi pemerintah, seperti gilt Inggris, umumnya berisiko rendah, tetapi obligasi korporasi memiliki risiko default yang lebih tinggi. Investor harus menilai kelayakan kredit penerbit menggunakan peringkat obligasi.

Risiko likuiditas muncul ketika ikatan tidak dapat dijual dengan mudah tanpa menimbulkan kerugian. Sementara obligasi pemerintah biasanya likuid, obligasi perusahaan – terutama yang dari perusahaan kecil – mungkin lebih sulit untuk dijual.

Untuk memasukkan obligasi secara efektif ke dalam portofolio Inggris Anda, pertimbangkan tujuan investasi Anda, toleransi risiko, dan cakrawala waktu.

Evaluasi tujuan keuangan Anda, seperti pembangkitan pendapatan, pertumbuhan, atau pelestarian modal. Obligasi terutama cocok untuk pendapatan dan pengurangan risiko tetapi juga dapat berkontribusi pada pertumbuhan ketika digunakan secara strategis.

Alokasi ikatan Anda tergantung pada toleransi risiko dan cakrawala waktu Anda. Pedoman umum adalah aturan “100 dikurangi usia Anda”, menunjukkan bahwa persentase portofolio Anda dalam obligasi harus 100 dikurangi usia Anda.

Pilih obligasi berdasarkan alokasi dan profil risiko Anda. Obligasi pemerintah aman, sementara obligasi perusahaan menawarkan hasil yang lebih tinggi. Untuk diversifikasi dan pengurangan risiko, pertimbangkan dana obligasi atau ETF.

Ada beberapa strategi yang dapat digunakan investor Inggris untuk memaksimalkan investasi obligasi mereka, tergantung pada tujuan keuangan mereka.

Laddering obligasi melibatkan pembelian obligasi dengan berbagai tanggal kematangan. Strategi ini memungkinkan Anda untuk mengelola risiko suku bunga dengan memastikan bahwa beberapa obligasi matang setiap tahun, memberikan likuiditas dan peluang untuk menginvestasikan kembali pada suku bunga saat ini. Portofolio obligasi tangga dapat membantu Anda menghindari risiko penguncian dengan harga rendah untuk waktu yang lama.

Strategi barbell menggabungkan obligasi jangka pendek dan jangka panjang, dengan sedikit atau tanpa obligasi jangka menengah. Pendekatan ini menyeimbangkan risiko kenaikan suku bunga dengan potensi pengembalian yang lebih tinggi dari obligasi jangka panjang. Ini adalah strategi yang lebih aktif yang membutuhkan pemantauan tingkat bunga dan harga obligasi secara teratur.

Bagi mereka yang lebih suka pendekatan lepas tangan, dana indeks obligasi atau ETF menyediakan cara pasif untuk berinvestasi dalam obligasi. Dana ini biasanya melacak indeks obligasi yang luas, memberikan diversifikasi dan biaya yang lebih rendah. Dana obligasi aktif, di sisi lain, melibatkan manajer dana yang secara aktif membeli dan menjual obligasi untuk memaksimalkan pengembalian. Kedua strategi memiliki pro dan kontra mereka, jadi penting untuk memutuskan mana yang paling selaras dengan filosofi investasi Anda.

Obligasi adalah elemen penting dari setiap portofolio Inggris yang lengkap. Mereka menawarkan stabilitas, pendapatan, dan diversifikasi, sambil juga membantu mengelola risiko. Dengan memahami jenis -jenis obligasi yang tersedia, risiko yang mereka bawa, dan bagaimana memasukkannya secara strategis ke dalam rencana investasi Anda, Anda dapat membuat keputusan berdasarkan informasi yang meningkatkan kinerja portofolio Anda. Apakah Anda mencari aliran pendapatan yang stabil atau ingin menyeimbangkan eksposur Anda terhadap volatilitas pasar, obligasi dapat memainkan peran penting dalam mencapai tujuan keuangan Anda.

Untuk mengeksplorasi strategi dan alat lebih lanjut untuk investasi obligasi di Inggris, Lihat lebih banyak.